Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Экономический факультет поздравляет студента 2 курса Серченю Алексея, который сегодня награждён Благодарностью Премьер-министра Республики Беларусь за особый личный вклад в подготовку и проведение 2 Европейских Игр! Гордимся и желаем дальнейших успехов! Сегодня, 30 июня, День экономиста в Беларуси! Поздравляем преподавателей, студентов и выпускников нашего факультета с профессиональным праздником! Работа выполнена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

ХI конференция КРЕДИТОВАНИЕ И РИСКИ В РОЗНИЧНОМ БАНКЕ. «Маленькая жизнь»

Экономический факультет поздравляет студента 2 курса Серченю Алексея, который сегодня награждён Благодарностью Премьер-министра Республики Беларусь за особый личный вклад в подготовку и проведение 2 Европейских Игр! Гордимся и желаем дальнейших успехов! Сегодня, 30 июня, День экономиста в Беларуси!

Поздравляем преподавателей, студентов и выпускников нашего факультета с профессиональным праздником! Работа выполнена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Государственного университета управления. Актуальность темы исследования.

В современных российских условиях в ряду первоочередных задач государства стоит создание эффективной системы, которая позволит решить одну из наиболее острых социальных проблем - обеспечения жильем населения, в частности, задачу формирования одного из ее основных компонентов - системы кредитования населения на покупку жилья. Базисом для ее эффективного функционирования служит механизм ипотечного жилищного кредитования - кредитования под залог жилья. В первую очередь, становление жилищного ипотечного кредитования стимулирует развитие реального сектора экономики, активизируя рынок недвижимости, повышая спрос на продукцию строительного сектора и смежных с ним отраслей.

Во-вторых, оно способствует решению жилищной проблемы путем повышения степени доступности жилья для населения. Кроме того, развитие ипотечного кредитования стимулирует развитие банковской системы и фондового рынка. Как показывает опыт многих стран, в периоды экономических кризисов именно ипотечное кредитование давало толчок, а затем становилось одним из базисных элементов позитивных изменений в экономике.

Развитые ипотечные системы западных стран демонстрируют, что помимо повышения доступности жилья для населения ипотечное жилищное кредитование способствует повышению устойчивости экономики и поддерживает высокий уровень развития фондового рынка и рынка жилья. Различие экономических условий России и развитых стран Запада, в которых успешно функционируют системы ипотеки, не позволяет копировать какие-либо существующие за границей ее модели.

Основными причинами этого служат отсутствие в нашей стране внутренних источников финансовых ресурсов долгосрочного характера и недостаточная проработанность правового базиса ипотечного жилищного кредитования. На протяжении последнего десятилетия в России идет поиск эффективной модели ипотеки, которая, с одной стороны, будет способна защитить интересы.

Актуальность темы диссертации определяется наличием ряда нерешенных теоретических и практических проблем и дискуссионных вопросов, связанных с необходимостью совершенствования механизма и инструментов системы банковского ипотечного кредитования. Научно обоснованное определение функций субъектов системы банковского ипотечного жилищного кредитования, эффективное распределение рисков между ними на основе реального представления о совокупности рисков, возникающих в такой системе, и соответствующее управление ими, в первую очередь рисками банка как центрального звена ипотечной системы, дает возможность предпринять адекватные шаги с целью их снижения, что в свою очередь позволяет повысить эффективность механизмов и инструментов ипотечного кредитования в целом.

Целью настоящей работы является разработка и научное обоснование концепции управления банковскими рисками, возникающими при участии банка в системе ипотечного жилищного кредитования населения в нашей стране. Для достижения данной цели потребовалось решение следующих задач:. Объектом исследования выступают существующие модели ипотечного кредитования в развитых западных странах, а также системы ипотечного кредитования, применяемые и разрабатываемые в России. Предметом исследования является управление рисками банка как субъекта системы ипотечного кредитования населения.

Степень разработанности проблемы. Несмотря на появившиеся в последнее время многочисленные публикации по вопросам становления и практических результатов развития ипотечного кредитования в России, реальная степень изученности проблемы управления банковскими рисками в системе ипотечного кредитования пока является недостаточной, что указывает на потребность в дальнейшей проработке данной темы.

Публикуемые работы специалистов в области ипотечного кредитования на фоне высокого общественного резонанса на эту тематику в большей степени носят публицистический характер. В то же время основы научного подхода к развитию отечественной системы банковского ипотечного кредитования строятся, с одной стороны, на работах исследователей общих, концептуальных проблем банковской деятельности и риск-менеджмента Белоглазова Г.

Следует также отметить минимальное внимание исследователей непосредственно к вопросам управления рисками, возникающими в реализуемых в России схемах ипотечного кредитования. До настоящего времени нет единого мнения экономистов относительно модели ипотечного кредитования, приемлемой для России. По мнению диссертанта, выработка стратегии управления рисками банка, возникающими в процессе ипотечного жилищного кредитования населения, в определенной степени послужит решению названной сложной задачи.

Кроме того, понимание необходимости скорейшего становления и развития системы ипотечного кредитования. Границы исследования очерчиваются разносторонним изучением путей снижения рисков банка-кредитора, возникающих в ходе его участия в ипотечном жилищном кредитовании населения в России, в контексте рассмотрения методов повышения эффективности управления каждым из видов рисков, составляющих совокупность рисков ипотечного кредитора.

Методической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты федеральных и региональных органов государственной власти и управления, научные труды, учебные и методические пособия по финансово-банковской тематике. Информационной базой исследования выступают научные издания и публикации исследователей в области ипотечного кредитования, банковской деятельности, риск-менеджмента, фондового рынка, страховой, оценочной деятельности, рынка недвижимости; финансовые показатели, данные и сведения организаций и институтов, работающих в области ипотечного кредитования; федеральные законы, нормативные акты правительства Москвы и Центрального банка России; результаты профессиональной деятельности автора в сфере ипотечного кредитования.

Научная новизна диссертации состоит в разработке концепции управления рисками банка-кредитора, участвующего в ипотечном жилищном креди-. Определена специфика банковского ипотечного жилищного кредитования населения в России, в том числе:. В результате проведенного детального анализа современных проблем, препятствующих развитию системы банковского ипотечного жилищного кредитования населения в нашей стране, обоснованы наиболее перспективные пути решения двух основных задач становления данной системы: поиска адекватного источника финансирования и совершенствования необходимого правового базиса ипотечной системы:.

Разработана концепция управления рисками банка-кредитора, возникающими в процессе его участия в ипотечном жилищном кредитовании населения в России, включающая:. При этом указанные риски разделены на 2 блока:. Основные положения диссертационной работы изложены в 5 публикациях автора общим объемом в 3,7 п. Логика и структура исследования. Дисс ертационно е исследование с о -стоит из введения, 3-х глав, заключения, библиографического списка и 6 приложений.

Основной текст изложен на страницах и включает 9 таблиц, 12 схем, 3 формулы. Библиография включает наименования. Состояние ипотечного кредитования в современной России Глава 2. Проблема ипотечного жилищного кредитования. Источники финансирования системы ипотечного кредитования Глава 3.

Совершенствование управления банковскими рисками,. Концепция управления банковскими рисками, возникающими при ипотечном жилищном кредитовании населения. Управление информационной составляющей и операционно-технологическим фактором ипотечных рисков банка.

Во Введении обосновывается актуальность диссертационного исследования, поставлены цели и намечены основные задачи работы, определены теоретическая и методологическая база, представлены научная новизна и основные научные результаты диссертационного исследования, принадлежащие лично автору, а также практическая значимость результатов работы.

Предпосылками формирования системы ипотечного кредитования в экономиках рыночно передовых стран явилось развитие правовых систем и товарно-денежных отношений. Со временем ипотечное кредитование в различных государствах приобретало черты и особенности, характерные для этих стран, однако, в целом, в развитии национальных ипотечных систем выделяются 2 основных направления: европейская, или немецкая одноуровневая и американская двухуровневая системы ипотечного кредитования.

Отчасти эти системы базируются на уникальном опыте создания системы ипотечного банковского кредитования, который был наработан в России к г. Банковское ипотечное кредитование обладает рядом особенностей относительно прочих банковских кредитных операций, основными из которых являются длительный срок и высокая надежность обеспечений в виде залога объекта недвижимости.

Кроме того, приобретение жилья частными лицами посредством банковского ипотечного кредитования обладает для заемщика рядом практических преимуществ, главным из которых является возможность приобрести жилье при наличии только части необходимых денежных средств. Системы ипотечного кредитования большинства стран реализуются на основе 2-х упомянутых моделей — американской или европейской.

Эти модели. Различие экономических условий России и развитых стран Запада не позволяет эффективно копировать какие-либо существующие в мире модели ипотечного кредитования. В настоящее время ведется поиск уникальной российской модели ипотечного кредитования на основе принципов финансовой устойчивости и экономической эффективности такой модели, ее соответствия уровню доступности жилья и менталитету россиян, адаптации к специфике российской банковской системы.

При этом основные задачи государства в этом плане сводятся к созданию среды для функционирования вторичного ипотечного рынка, а также к созданию благоприятных условий приобретения ипотечных облигаций крупнейшими институциональными инвесторами.

Исследование специфики банковского ипотечного жилищного кредитования населения в России, проведенное в диссертации, позволило автору обосновать новый подход к определению банковского ипотечного жилищного кредитования населения как особого продукта деятельности ряда общественных институтов, к числу которых помимо банков относятся риэлтеры, оценщики, страховщики, нотариусы, государственные органы, а также специализированные ипотечные агентства.

При этом участие банка в системе ипотечного кредитования целесообразно относить не к разновидности кредитной деятельности, а к особому виду банковской деятельности. С точки. Таким образом, ипотечный кредит - это кредит под залог недвижимости.

С другой стороны, повышенный интерес к проблеме решения жилищного вопроса обуславливает то, что российская общественность, говоря об ипотечном кредитовании, подразумевает получение кредита для приобретения недвижимости жилья , не уделяя внимания обеспечительной функции ипотеки.

На этой основе намечены перспективные пути совершенствования существующих и разрабатываемых в настоящее время механизмов ипотечного кредитования. В современной России разработана законодательная база для создания и функционирования системы ипотечного кредитования, однако имеющееся правовое поле несовершенно.

К настоящему моменту установлен порядок функционирования ипотеки как правоотношений особого вида, а также предпринята попытка создания инструмента вторичного ипотечного рынка - закладной, не получившей распространения на российском рынке. Новый толчок развитию ипотечного кредитования в России дало установление в конце г. Лишь с недавнего времени в российское право было введено важное для целей развития ипотечной системы положение об исключении ипотечного покрытия эмитированных ипотечных облигаций из общей конкурсной массы при банкротстве кредитной организации-эмитента.

Среди региональных нормативно-правовых основ ипотеки наиболее проработана законодательная база ипотеки в Москве, на основании которой в конце г. Результаты этого эксперимента, с одной стороны, указывают на существенную роль региональной власти в развитии жилищной ипотеки в регионе, с другой же - подтверждают положение о том, что без создания достаточно проработанного правового базиса на федеральном уровне невозможно функционирование массовых региональных ипотечных программ.

Наиболее проработанным к настоящему моменту механизмом финансирования ипотечного кредитования в России является эмиссия ипотечных облигаций, однако следует учитывать, что до последнего времени надежность таких облигаций напрямую зависела от надежности их эмитентов. Сейчас в России обращаются ипотечные облигации нескольких эмитентов, лидером по их размещению является Агентство по ипотечному жилищному кредитованию АИЖК.

При этом имеет место превышение объемов эмиссии ипотечных облигаций ведущих эмитентов над объемами их ипотечных портфелей; без устранения этого несоответствия массовая ипотека невозможна. Поиски альтернативных источников финансирования ипотеки ведутся по ряду направлений, наиболее перспективным из них выступают средства институциональных инвесторов — пенсионных фондов и страховых компаний. В результате проведенного детального анализа современных проблем, препятствующих развитию системы банковского ипотечного жилищного кредитования населения в нашей стране, автору удалось определить перспективные пути решения двух основных задач становления данной системы поиска адекватного источника финансирования и совершенствования необходимого правового базиса ипотечной системы.

Применение в российском законодательстве положения об исключении ипотечного покрытия ипотечных облигаций из общей конкурсной массы при банкротстве кредитной организации-эмитента требует разработки конкретного механизма такой процедуры. Кроме того, оно вносит изменения в целый ряд. Наиболее перспективным механизмом финансирования ипотечного кредитования в России, по мнению автора, является эмиссия ипотечных облигаций, однако для совершенствования этого фондового инструмента целесообразно применение распространенного в странах Запада механизма структурирования ипотечных облигаций, обеспеченных одним ипотечным покрытием, который позволяет путем установления очередности исполнения обязательств управлять показателями их инвестиционной привлекательности.

Для развития массового рынка российских ипотечных облигаций необходимо, во-первых, привести в соответствие имеющее место сейчас превышение объемов эмиссии ипотечных облигаций ведущих эмитентов над объемами их ипотечных портфелей, во-вторых, создать равные рыночные условия обращения ипотечных облигаций всех эмитентов отказаться от государственных гарантий по ипотечным облигациям отдельных эмитентов.

При реализации распространенных в России схем прямого инвестирования граждан в строительство жилого дома, паевого участия в проектах жилищного строительства и т. Развитие системы классического ипотечного кредитования должно привести к вытеснению с рынка подобных схем. На основе сопоставления посубъектного распределения рисков участников 2-х основных мировых моделей ипотечного кредитования американской и немецкой автором представлена универсальная схема посубъектного распределения рисков в системах ипотечного кредитования населения схема 1 , в ко-.

Важно отметить, что отличие американской и европейской моделей состоит в различном распределением рисков внутри названных сфер. В рамках настоящего исследования рассмотрена основная составляющая сферы рисков посредника - совокупность рисков банка-кредитора, участвующего в программе ипотечного кредитования.

Риски банка - ипотечного кредитора являются частью системы рисков банковской деятельности в целом, однако до настоящего времени исследователи не пришли к единому мнению относительно структуры совокупности банковских рисков и их классификации.

Авторская классификация рисков банка, возникающих в системе ипотечного кредитования, строится на принципе соответствия классификации решению практической задаче, которой она отвечает. В соответствии с авторским подходом к участию банка в системе ипотечного кредитования как особому виду его деятельности в рамках классификации рисков банка-кредитора, возникающих в процессе его участия в ипотечном кредитовании населения, выделены 2 блока рисков:.

Автор предлагает и обосновывает собственный подход к структуризации рисков банка-кредитора, возникающих при его участии в программе ипотечного кредитования, и факторов, обуславливающих эти риски схема 2.

Совокупность названных рисков взаимосвязана; одни и те же экономические явления могут как увеличивать уровень каждого из них, так и оказывать разнонаправленное влияние на уровень различных рисков. В этой связи автором рассмотрена структура указанных рисков и их факторов в качестве единой системы и обоснована необходимость комплексного управления системой таких рисков. Схема 1. Универсальная схема посубъектного распределения рисков в системах ипотечного кредитования населения.

Отмечая зависимость успеха в работе любого банка от выбора правильной стратегии и ее грамотной реализации, в особенности, политики управления его рисками, автор предлагает собственную структуру политики комплексного управления рисками банка схема 3 , применимой также к управлению рисками ипотечногобанка. При этом наиболее сложный блок управления рисками ипотечного кредитора - блок управления содержанием и уровнями соответствующих рисков - детально применен к каждому виду ипотечных рисков банка.

По каждому из видов рисков банка, возникающих в ходе его участия в программе ипотечного жилищного кредитования, в соответствии с разработанной структурой этих рисков автором предлагается комплекс мер, ориентированных на повышение эффективности управления каждым из них.

В том числе, предложены меры государственного воздействия по снижению рисков ипотечной системы в целом; а также рассмотрены возможности использования различных механизмов снижения влияния отдельных факторов ипотечных рисков.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Система управления рисками ипотечного кредитования

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Важность ипотечного кредитования заключается в способности решить социальные проблемы многих россиян. Наличие собственного жилья вносит в жизнь людей элемент благополучия и стабильности, и очень важно, по мнению социологов, чтобы жилье появлялось как можно раньше, а не после десятилетних ожиданий.

Educational resources of the Internet - Jurisprudence. Образовательные ресурсы Интернета - Юриспруденция.

Введение 3. Организационная структура системы ипотечного кредитования. Сущность института ипотеки. Основные принципы и структурные элементы системы ипотечного кредитования.

Вы точно человек?

Риск как вероятность наступления ненаступления какого-либо события может быть систематическим и несистематическим. Систематические риски не носят специфического индивидуального или местного характера. Несистематические риски — это риски, свойственные конкретной местной экономике. Большинство ипотечных рисков относятся к систематическим. Риск процентной ставки. Процентные ставки могут изменяться по самым разным причинам, в частности в связи с изменением экономической ситуации, выбором неэффективной банковской политики, выбором неправильных инвестиционных инструментов и технологий и т. Необходимо учитывать влияние самой процентной ставки на кредитный риск. Кредитором должно быть правильно выбрано оптимальное соотношение уровня риска, учитывающего все риски и их влияние друг на друга, и ожидаемого дохода.

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Работа выполнена на кафедре управления банковской деятельностью Государственного университета управления. С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Государственного университета управления. Актуальность темы исследования. В современных российских условиях в ряду первоочередных задач государства стоит создание эффективной системы, которая позволит решить одну из наиболее острых социальных проблем - обеспечения жильем населения, в частности, задачу формирования одного из ее основных компонентов - системы кредитования населения на покупку жилья.

Максимальное снятие ипотечных рисков — обязательное условие работы любого кредитного учреждения. Анализ рисков, контроль за рисками и управление ими — основа ипотечного менеджмента.

Введение 3. Организационная структура системы ипотечного кредитования. Сущность института ипотеки. Основные принципы и структурные элементы системы ипотечного кредитования.

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

Специфика ипотечного кредитования нуждается и в особенной поддержке участников субъектов инвестирования. Большие объемы кредитования, определяемые высокой стоимостью недвижимости, требуют специфического подхода к формированию кредитных фондов, наличию постоянного источника финансирования, включая так называемые "длинные деньги". Это делает необходимым создание специализированных банков.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Основные направления совершенствования системы управления рисками

Навигация: Главная Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования. Параметры кредита его размер, процентную ставку, период кредитования, сумму первоначального взноса и т. Социальный характер ипотечного кредитования, большие риски невыплат по кредиту, работа с депозитами населения, а также вхождение основных схем кредитования в единую финансовую систему требуют особого контроля и пристального внимания к ипотечному кредитованию со стороны государства. Специфика ипотечного кредитования нуждается и в особенной поддержке участников субъектов инвестирования. Это делает необходимым создание специализированных банков.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Глава 5. Анализ и оценка рисков ипотечного жилищного кредитования

Новосибирск, 05 апреля г. Скачать книгу -и : Сборник статей конференции. Научный руководитель Абдулманапов Салихбек Габибуллаевич. В настоящее время на рынке недвижимости России всё большей популярностью среди общества пользуется ипотечное кредитование. Эта популярность обусловлена возможностью с помощью ипотеки приобрести объект недвижимости сейчас, а оплату его полной стоимости произвести в течение нескольких последующих лет. Количество выданных ипотечных жилищных кредитов с по год, тыс.

операций может стать созданная на международном страховом рынке система «управления риском» (risk management),. . потребительского кредита вообще и ипотечного жилищного кредитования в частности возникает.

Ипотечное кредитование - один из самых надежных и обеспеченных видов кредитования в банковском секторе, однако существует множество рисков в этой области, причем как для заемщиков, так и для кредиторов и инвесторов, по целому ряду взаимосвязанных причин. В свете последних событий на мировом финансовом рынке анализ рисков ипотечного кредитования целесообразно провести в тесной взаимосвязи с анализом кризиса ликвидности на рынке США и мирового кризиса в целом. Это важно не только в аспекте влияния американского кризиса на мировые рынки и рынок России в том числе, зарубежный опыт развития самой мощной системы ипотечного кредитования раскрывает причины, пути развития и изменения ипотечной системы. Целью исследования является обобщение международного опыта управления рисками ипотечного жилищного кредитования. Информационную основу исследования составили научные публикации по вопросам регулирования ипотечного кредитования, а также приведенные в зарубежной и отечественной научной литературе материалы, используемые финансово-кредитными институтами и органами государственного управления по развитию ипотеки, электронные ресурсы сети Интернет.

Методы управления рисками в системе ипотечного кредитования

Владимир, ул. Московская, д. Подчеркивается тот факт, что наиболее важный риск риск банкротства заемщика может быть сведен к минимуму еще на стадии определения условий кредита и длительности кредитных платежей. Важную роль в управлении рисками ипотечного кредитования играет разработка специальных стандартов кредитования.

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Ким Александр Хамчукович. Управление рисками в сфере ипотечного жилищного кредитования : диссертация

Рассмотрим для примера определение и оценку кредитного риска.

Ипотечное страхование англ. В зарубежной практике, поскольку это единый риск, то он обычно объединяются в один вид с различием лишь того, за чей счет осуществляется оплата borrow paid, lender paid [1]. Ипотечное кредитование, как любой из видов предпринимательской деятельности, сопровождается целым рядом специфических рисков. В соответствии с канонами банковской деятельности, выдача крупных кредитов должна сопровождаться предоставлением надлежащего обеспечения.

Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования

До этого назначения г-н Просвирин занимал руководящие позиции в рамках Аналитического отдела DeltaCredit, отвечая за определение и реализацию кредитной политики, обеспечение качества кредитного портфеля банка. В рамках Кредитного департамента Алексей Просвирин курирует подразделения, отвечающие за андеррайтинг клиента и предмета залога, управление кредитным риском, формирование и реализацию стратегии банка по выдаче кредитов, рефинансирование ипотечных кредитов, взаимодействие со страховыми и оценочными компаниями. Алексей Просвирин начал свою карьеру в Государственном комитете по строительству и жилищно-коммунальному комплексу Госстрой России в году в качестве ведущего специалиста отдела ипотечного жилищного кредитования и жилищного финансирования, где занимался нормативно-методическим обеспечением ипотечного жилищного кредитования. За период работы в данных банках Алексей прошел путь от кредитного аналитика до Руководителя ипотечного центра. Алексей Просвирин имеет степень кандидата экономических наук и является выпускником Всероссийской государственной налоговой академии Министерства налогов и сборов РФ. С по год — работал в сфере ИТ-технологий в должностях от специалиста до руководителя по разработке маркетинговых продуктов для телекоммуникационных компаний.

Рассмотрим для примера определение и оценку кредитного риска. Как известно, кредитный риск — это вероятность денежных потерь банка из-за неисполнения заемщиком обязательств по кредиту. Для идентификации кредитного риска следует определить его структуру.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Человек, владеющий уникальной системой управления рисками
Комментариев: 2
  1. Галина

    Я знаю еще одно решение

  2. blicposwhola

    Вы попали в самую точку. Это отличная мысль. Я Вас поддерживаю.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://geniama.ru



https://a590.ru    https://adoy37.ru    https://almazsteklo.ru    https://annadirechina.ru    https://detsad263oaorzd.ru    https://ds298.ru    https://eps-p.ru    https://fordkirov.ru    https://geniama.ru    https://greendomik.ru    https://ilab-edu.ru    https://infomahachkala.ru    https://lakomstva40.ru    https://malka1.ru    https://paprikaclub.ru    https://pravovoy-ekspert.ru    https://realestate-today.ru    https://rmrus.ru    https://rt-stanko.ru    https://ruki-iz-plech-reviews.ru    https://ssforum.ru    https://td-eskada.ru    https://tumenoil.ru    https://vestnikrss.ru    https://vognov.ru    https://x-mafia.ru